এনবিএফসি উচ্চ স্তরের শ্রেণিবিন্যাসের জন্য আরবিআই ১ লক্ষ কোটি টাকার সম্পদের সীমা অপরিবর্তিত রেখেছে।

মূল তথ্য

• কার্যকর হওয়ার তারিখ: ২৪ জুন ২০২৬
• এনবিএফসি আপার লেয়ার শ্রেণিবিন্যাসের জন্য সম্পদের আকারের সীমা: ₹১,০০,০০০ কোটি (₹১ লক্ষ কোটি)
• সীমা পর্যালোচনা চক্র: প্রতি ৩ বছর অন্তর (আগের ৫ বছর থেকে সংক্ষিপ্ত)
• জটিল প্যারামেট্রিক পদ্ধতির পরিবর্তে শুধুমাত্র সম্পদের আকারের ভিত্তিতে এনবিএফসিগুলিকে আপার লেয়ারে শ্রেণিবিন্যাস করা হবে
• সরকারি মালিকানাধীন এনবিএফসিগুলো (যেমন, REC, Power Finance Corporation, Housing and Urban Development Corporation) আপার লেয়ারের অন্তর্ভুক্ত, তবে স্টক এক্সচেঞ্জে বাধ্যতামূলক তালিকাভুক্তির থেকে অব্যাহতিপ্রাপ্ত
• উচ্চ স্তরের ইনফ্রাস্ট্রাকচার ফাইন্যান্স কোম্পানিগুলির (IFCs) জন্য বড় এক্সপোজার সীমা টিয়ার ১ মূলধনের ৩৫% থেকে বাড়িয়ে ৪৫% করা হয়েছে
• আরবিআই মালিকানা-নিরপেক্ষ নিয়ন্ত্রক পদ্ধতি প্রয়োগ করে
• সর্বশেষ নিরীক্ষিত স্বতন্ত্র ব্যালেন্স শীটের ভিত্তিতে শ্রেণিবিন্যাস করা হবে

পটভূমি ও প্রেক্ষাপট

২০২১ সালে আরবিআই এনবিএফসির তত্ত্বাবধানকে তাদের আকার, ঝুঁকির ধরন এবং পদ্ধতিগত গুরুত্বের অনুপাতে সহজ ও কার্যকর করার জন্য একটি স্কেল-ভিত্তিক নিয়ন্ত্রক কাঠামো চালু করে। পূর্বে, আপার লেয়ার এনবিএফসিদের শনাক্তকরণে একটি জটিল বহু-উপাদানযুক্ত প্যারামেট্রিক পদ্ধতি ব্যবহৃত হতো যা কম স্বচ্ছ ছিল।

২০২৬ সালের জুন মাস থেকে কার্যকর হওয়া এই সংশোধনীটি একটি সহজ, সম্পদের আকারভিত্তিক মানদণ্ডের দিকে পরিবর্তন নির্দেশ করে, যা স্বচ্ছতা বাড়ায় এবং বিধিমালা মেনে চলা সহজ করে। প্রতি ৩ বছর পরপর সম্পদের সীমা পর্যালোচনা করে সেটি অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি, মুদ্রাস্ফীতি এবং খাতভিত্তিক ঝুঁকির সাথে সামঞ্জস্য রেখে নিয়ন্ত্রণকে আরও গতিশীল করবে।

এছাড়াও, সরকারের মালিকানাধীন এনবিএফসিগুলোকে এখন আপার লেয়ারে অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে, তবে স্টক এক্সচেঞ্জে বাধ্যতামূলক তালিকাভুক্তির থেকে অব্যাহতি দিয়েছে, যা নিয়ন্ত্রণ ও বাস্তবতার মধ্যে সঠিক ভারসাম্য বজায় রাখে।

পরীক্ষার জন্য গুরুত্ব / প্রাসঙ্গিকতা

ভারতে ব্যাংকিং, ফাইন্যান্স ও বীমা খাতের প্রতিযোগিতামূলক পরীক্ষায় অংশ নেওয়া শিক্ষার্থীদের জন্য এই স্কেল-ভিত্তিক নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থা এবং আপার লেয়ার শ্রেণিবিন্যাসের সংশোধিত মানদণ্ড বোঝা অপরিহার্য। প্রায়শই পরীক্ষায় RBI’র নিয়ন্ত্রক কাঠামো, আর্থিক খাতের সংস্কার এবং অর্থনৈতিক সংস্থাগুলোর শ্রেণিবিন্যাস সংক্রান্ত প্রশ্ন আসে।

₹১ লক্ষ কোটি টাকার সম্পদ সীমা, পর্যায়ক্রমিক পর্যালোচনা এবং সরকারি মালিকানাধীন এনবিএফসিগুলোর জন্য দেওয়া বিশেষ অব্যাহতির বিষয়ে সচেতন থাকা আধুনিক নিয়ন্ত্রক পদ্ধতির মূল বিষয়। উপরন্তু, ইনফ্রাস্ট্রাকচার ফাইন্যান্স কোম্পানিগুলোর জন্য বড় এক্সপোজার সীমা বৃদ্ধির বিষয়টি ব্যাংকিং নিয়ন্ত্রণ এবং পরিকাঠামো অর্থায়ন সম্পর্কিত পরীক্ষার সিলেবাসের জন্য প্রাসঙ্গিক।

মনে রাখার বিষয়গুলি

• ২৪ জুন ২০২৬ থেকে ₹১ লক্ষ কোটি সম্পদের সীমা এনবিএফসির আপার লেয়ার শ্রেণিবিন্যাস নির্ধারণ করবে।
• অর্থনৈতিক ও ঝুঁকির পরিবর্তন বিবেচনা করে প্রতি ৩ বছর অন্তর এই সীমা পর্যালোচনা করা হবে।
• সরকারি মালিকানাধীন এনবিএফসিগুলো আপার লেয়ারে অন্তর্ভুক্ত হলেও স্টক এক্সচেঞ্জ তালিকাভুক্তির বাধ্যবাধকতা থেকে মুক্ত থাকবে।
• আপার লেয়ারের ইনফ্রাস্ট্রাকচার ফাইন্যান্স কোম্পানিগুলোর বড় এক্সপোজার সীমা টিয়ার ১ মূলধনের ৩৫% থেকে ৪৫% করা হয়েছে।
• সংশোধিত নিয়ন্ত্রক কাঠামো মালিকানা-নিরপেক্ষ এবং সর্বশেষ নিরীক্ষিত স্বতন্ত্র ব্যালেন্স শীটের উপর ভিত্তি করে গড়ে উঠেছে।
• পূর্বের জটিল প্যারামেট্রিক শনাক্তকরণ পদ্ধতির পরিবর্তে একটি সহজ সম্পদ আকারভিত্তিক পদ্ধতি চালু হয়েছে।